A poupança é simples, isenta de IR para pessoa física e acessível em qualquer banco. Mas entender como o rendimento é calculado faz toda a diferença para saber quando ela é boa e quando existem opções mais eficientes. Neste guia premium e direto, você aprende as regras de cálculo, vê exemplos práticos, compara com alternativas seguras (Tesouro Selic, CDB) e descobre quando usar a poupança no seu planejamento.
Como é calculado o rendimento da poupança
A poupança rende uma vez por mês na chamada data de aniversário do depósito. O cálculo segue duas regras (vigentes desde 2012), além da TR (Taxa Referencial):
- Quando a Selic > 8,5% ao ano
- Rende 0,5% ao mês + TR.
- Quando a Selic ≤ 8,5% ao ano
- Rende 70% da Selic ao ano / 12 + TR (aproximado mês a mês).
TR: pode variar (muitas vezes próxima de 0), adicionada ao rendimento.
Exemplo rápido (didático)
- Se a Selic estiver 10% a.a. → regra 1: 0,5% a.m. + TR.
- Se a Selic estiver 8% a.a. → regra 2: 70% de 8% = 5,6% a.a., o que dá ~0,46% a.m. + TR.
Atenção: a poupança não rende diariamente como Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária — ela acumula e credita no “aniversário” do depósito.
Vantagens e limitações (sem rodeios)
Vantagens
- Isenção de IR para pessoa física.
- Liquidez (saque a qualquer momento — mas lembre-se do “aniversário”).
- Simplicidade e segurança bancária.
Limitações
- Em vários cenários, rende menos que alternativas de baixo risco.
- Data de aniversário: saques antes da data reduzem o ganho do mês.
- Sem previsibilidade exata quando a TR oscila.
Poupança x Tesouro Selic x CDB de liquidez: qual rende mais?
- Tesouro Selic (LFT): rende próximo à Selic diária, com IR regressivo (22,5% a 15%). Ideal para reserva de emergência pela previsibilidade diária e taxas baixas.
- CDB de liquidez diária: costuma pagar um percentual do CDI (ex.: 100% do CDI), com IR regressivo. Em muitos bancos e fintechs, supera a poupança.
- Poupança: isenta de IR, porém tende a ficar atrás quando a Selic está elevada ou quando CDBs pagam > 90–100% do CDI.
Regra prática: para reserva de emergência, priorize liquidez diária + previsibilidade (Tesouro Selic ou CDB de liquidez). A poupança pode ser complemento quando você quer simplicidade total.
Quando a poupança faz sentido
- Início absoluto: primeiro contato com investimento, ticket pequeno, foco total em simplicidade.
- Objetivos de curtíssimo prazo quando você não quer lidar com IR/IOF.
- Conta de terceiros (ex.: crianças) para depósitos simbólicos e hábito de poupar.
Quando reconsiderar: para reservas maiores ou horizontes mais longos, avalie Tesouro Selic ou CDBs com boa taxa tendem a entregar mais retorno líquido.
Mitos comuns (e a realidade)
- “Poupança rende igual todo mês.”
- Não: depende da regra aplicada (Selic) e da TR.
- “Saque a qualquer hora e recebo proporcional.”
- Não exatamente: o rendimento só credita no aniversário do depósito.
- “É sempre a melhor opção segura.”
- Depende do cenário de juros e das taxas de alternativas como CDB/Tesouro.
Como organizar na prática (roteiro em 10 minutos)
- Defina o objetivo (em R$ e prazo).
- Decida se precisa de liquidez diária com rendimento diário (Tesouro/CDB) ou aceita a lógica do aniversário (poupança).
- Se escolher poupança: concentre depósitos na mesma data para otimizar o aniversário.
- Use aportes automáticos no dia do salário.
- Revise a cada trimestre: meta, saldo e alternativas de maior retorno.
Exemplos em reais
- Meta R$ 3.000 em 12 meses: com aportes mensais de R$ 250, você atinge o valor aproximado (desconsidere aqui a TR para simplificar). Se quiser potencialmente maior retorno, compare CDB 100% do CDI ou Tesouro Selic.
- Reserva imediata (R$ 1.000): se precisa sacar a qualquer momento e prefere simplicidade, a poupança resolve; se prioriza rendimento diário, avalie Tesouro Selic.
Perguntas rápidas
Poupança tem IOF ou IR? Para pessoa física, isenta de IR e sem IOF em resgate.
Posso perder dinheiro? O saldo não oscila para baixo; porém o poder de compra pode cair se a inflação superar o rendimento.
Apliquei em dias diferentes: e a data de aniversário? Cada aporte tem seu próprio aniversário. Para simplificar, concentre numa única data.
Conclusão
A poupança continua sendo ferramenta útil — especialmente pela isenção e simplicidade —, mas não é a única nem sempre a melhor. Entenda a regra de cálculo, respeite a data de aniversário e compare com Tesouro Selic e CDBs quando buscar maior retorno líquido com baixo risco. O dinheiro trabalha melhor quando você escolhe o instrumento certo para o objetivo certo.
