Quer travar uma taxa hoje e saber exatamente quanto receber no vencimento? O CDB pré-fixado pode ser o instrumento certo — desde que você alinhe prazo, liquidez e risco de crédito ao seu objetivo. Neste guia, você vai entender como funciona, quando faz mais sentido e como evitar armadilhas para extrair o melhor desse título.
O que é CDB pré-fixado?
É um título bancário que paga juros fixos definidos no momento da aplicação. Se você manter até o vencimento, a taxa combinada não muda — independentemente dos humores do mercado. Genial
Quando ele brilha (e quando evitar)
- Cenário de queda de juros: após um ciclo de alta, travar uma taxa tende a ser vantajoso; se os juros caem no caminho, o preço do título normalmente se valoriza (marcação a mercado). XP Investimentos
- Metas com data definida: comprar um carro em 24 meses? Um prefixado com vencimento próximo à data da compra dá previsibilidade ao resultado.
- Evite se você precisa de liquidez antes do prazo: vender no meio do caminho pode gerar ganho ou perda por marcação a mercado. Genial
Vantagens
- Previsibilidade: você conhece a taxa total até o vencimento. Genial
- Possível ganho de capital se as taxas de mercado caírem após a sua compra (efeito preço). Genial
- Cobertura do FGC para CDBs, respeitando os limites: até R$ 250 mil por CPF/CNPJ por instituição (ou conglomerado) e teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos para o conjunto de garantias. FGC+1
Riscos (e como mitigar)
- Crédito do emissor: é o risco de o banco não honrar. Diversifique emissores e respeite os limites do FGC. FGC
- Marcação a mercado: se vender antes, o preço pode oscilar conforme a taxa vigente. Planeje para carregar até o vencimento ou use uma escada de vencimentos para dar liquidez por etapas. Genial
- Liquidez: nem todo CDB permite resgate antes; confira as regras de resgate do produto.
Tributação e custos
- Imposto de Renda (tabela regressiva) sobre os rendimentos:
- 22,5% até 180 dias
- 20% de 181 a 360 dias
- 17,5% de 361 a 720 dias
- 15% acima de 720 dias. Daycoval
- IOF: incide apenas se houver resgate antes de 30 dias, diminuindo dia a dia até zerar no 30º. Banco do Brasil
- Custos: em geral, não há taxa de administração no CDB; fique atento a taxas da corretora (se houver) e ao spread implícito na taxa oferecida.
Como escolher um bom CDB pré-fixado
- Prazo = objetivo: combine o vencimento com a data da sua meta para evitar venda antecipada.
- Emissor: priorize bancos sólidos; diversifique.
- Taxa x cenário: taxas mais altas podem refletir maior risco; avalie se o cenário de juros favorece travar agora. XP Investimentos
- Liquidez: confirme se há resgate antecipado e qual é o D+ de pagamento.
- FGC: distribua aportes entre instituições para multiplicar a cobertura dentro das regras. FGC
Exemplos práticos (didáticos)
- Meta em 2 anos: você investe R$ 10.000 a 12% a.a. por 24 meses. Mantendo até o vencimento, receberá o valor prometido pela taxa travada (sobre o qual incide IR conforme a faixa). Se precisar resgatar antes e as taxas tiverem subido, o preço pode ficar abaixo do que você pagou (perda na venda). Daycoval+1
- Cenário de corte de juros: comprou hoje e os juros caíram ao longo do tempo? O seu prefixado tende a se valorizar no mercado — bom para quem eventualmente precisa vender antes (mas lembre: o plano ideal é carregar até o fim). Genial
Prefixado x outros indexadores (quando cada um)
- Pós-fixado (CDI/Selic): colchão de liquidez e reserva de emergência.
- IPCA+: proteção do poder de compra em metas longas.
- Pré-fixado: datas certas e cenário de queda de juros. Genial
Passo a passo para investir com segurança
- Defina metas e prazos (em meses).
- Garanta a reserva em pós-fixados líquidos.
- Escolha o prefixado com vencimento próximo ao objetivo.
- Limite por emissor para ficar sob o FGC. FGC
- Automatize aportes e revise cenário de juros trimestralmente.
FAQ rápido
CDB pré-fixado é seguro?
É um título bancário com cobertura do FGC (dentro dos limites), mas continua sujeito a risco de crédito do emissor. FGC
Posso resgatar antes?
Depende das regras do produto. Se vender no mercado secundário, há marcação a mercado — preço pode subir ou cair. Genial
Tem IOF?
Só se resgatar antes de 30 dias.
